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● 房企融資利率持續下行


近期,房企融資利率持續下行,2%左右的融資利率比比皆是。低利率融資的房企,不僅有大型國企、央企,還包括中小型民營房企。海外融資方面,與4月份銷聲匿跡不同,5月以來少數房企開始逐步恢復海外融資,近期海外融資利率為5%左右。持續走低萬科A近日公告,擬發行25億元公司債券,本期債券核准規模為90億元,本次發行規模為25億元,為第二期發行。本期債券品種一票面利率詢價區間為2.2%-3.2%,品種二票面利率詢價區間為2.7%-3.7%。不少公司短期融資利率低於2%,刷新近期融資利率下限。以葛洲壩為例,公司近期成功發行2020年度第二期超短期融資券,本期債券實際發行金額15億元,票面利率1.4%,期限為180天。本期超短期融資券募集資金將用於償還即將到期的貸款。葛洲壩指出,募集資金不用於長期投資,即:不用於體育中心、藝術館、博物館、圖書館等,還款來源主要依靠財政性資金的非經營性項目建設;不用於金融投資、土地一級開發,不用於普通商品房建設或償還普通商品房項目貸款,不用於保障房(含棚戶區改造)項目建設或償還保障房(含棚戶區改造)項目貸款。中國恆大等頭部房企近期也加入到大額融資隊列。不過,這些房企近期融資使用的是此前的額度及利率,融資利率普遍較高。以中國恆大為例,公司近日披露2020年公司開發性公司債券(第二期)發行計劃。債券核准規模110億元,首期發行規模45億元,本期發行規模不超過40億元。本期債券的詢價區間為4.9%-6.9%。海外融資方面,近期海外融資利率較低。以碧桂園為例,公司近日公告稱,擬發行5.44億美元優先票據,該票據將於2025年到期,發行利率5.4%。償還到期債務中國證券報記者梳理發現,償還到期債務、補充流動資金、用於長租房等創新業務發展,是近期房企發布融資計劃的主要原因。償還到期債務方面,時代中國近日公告,擬發行2020年面向合格投資者公開發行公司債券(第三期)。本期債券發行總額不超過25億元(含),債券設兩個品種,品種一票面利率詢價區間為5.5%-7%,期限為7年期,附第5年末發行人調整票面利率選擇權和投資者回售選擇權;品種二票面利率詢價區間為4.7%-6%,期限為5年期,附第3年末發行人調整票面利率選擇權和投資者回售選擇權。公司表示,發行上述公司債券擬用於償還到期、回售的存續公司債券。不少房企承諾專款專用,償債資金不用作其他用途。以信達地產為例,公司近日成功發行2020年度第一期中期票據,實際發行金額16億元,票面利率3.5%,發行期限3年。公司承諾,募集項目建設資金用途僅限於房屋建設開發,不得作土地款等其他用途。補充流動資金方面,以中國中鐵為例,5月22日,上交所披露公司擬發行2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)。債券發行規模為不超過人民幣35億元(含35億元),債券分為兩個品種。品種一票面利率詢價區間為2.6%-3.6%,基礎期限為3年。品種二票面利率詢價區間為3.1%-4.1%,基礎期限為5年。本期債券募集資金擬全部用於償還公司及下屬公司有息負債和/或補充流動資金,其中擬使用15億元償還公司及下屬公司有息負債,剩余部分用於補充流動資金。用於長租房等創新業務發展方面,中國證券報記者梳理發現,多數發行長租房公司債券的房企,融資時間普遍較長,且融資用途並不單一。以龍光控股為例,公司近日公告,公司2020年面向專業投資者公開發行住房租賃專項公司債券在深交所提交注冊。本次債券發行規模不超過25億元(含25億元),計劃分期發行,首期發行規模不超過10億元(含10億元)。債券發行期限不超過10年(含10年),可以為單一品種或數個不同的品種。本次債券募集資金將用於住房租賃項目建設、補充營運資金及償還銀行借款,與公司經營發展狀況相匹配。狠抓回款針對房企融資成本下降的原因,多位業內人士指出,今年以來,國內金融環境整體保持寬松態勢,但政策對房地產的調控並未放松。預計未來房地產資金監管仍然會趨於嚴格。房企對於近期融資環境寬松也並未持樂觀的態度。一方面,房企近期單筆融資規模較大。另一方面,房企多舉措狠抓回款態勢明顯,利用回款資金緩解現金流壓力,應對外部融資隨時可能的收緊。據克爾瑞研究中心統計,各大梯隊房企都將抓回款作為2020年的重要目標。碧桂園表示今年將繼續加強權益回款考核。世茂房地產也表示要狠抓節點全力回款,希望回款率提升至80%。中國恆大從去年金九銀十時期就開始大力促銷抓回款。2020年的營銷活動中,公司除了其他優惠,也有關於付款方式優惠的策略,如推出一次性付款93折、按揭付款95折等一系列活動。受此影響,公司2020年前三個月的銷售回款額合計1133億元,同比增長55.2%,整體回款率達到77%。4月份實現合約銷售額652.1億元,同比增長11.6%;銷售回款達646.5億元,同比增長70.8%,4月回款率測算值高達99%。
TIME:2020-05-22
來源網站:證券日報網
來源網址:http://www.zqrb.cn/finance/hongguanjingji/2020-05-23/A1590187271863.html